Удаление расширения файла при копировании

У меня есть вопрос, который очень прост, но я просто не могу его обернуть. Что касается следующей командной строки:

for foo in *.dist; do cp $foo `basename $foo .dist`; done

Я знаю, что она берет все файлы в текущем каталоге, которые имеют расширение .dist, копирует их и на том же шаге удаляет расширение .dist (я взял его из вики-поста об установке OTRS под Ubuntu Server). Я просто хочу понять, ПОЧЕМУ это делает.

Большое спасибо.