Одна из возможностей заключается в том, что ваша виртуальная машина не имеет настроенной последовательной консоли.
virsh dumpxml guest1
покажет, настроена ли последовательная консоль. Должно быть что-то похожее на
<serial type='pty'>
<target port='0'/>
</serial>