Wubi никогда не смог установить с DVD ISO. Начиная с версии 12.04, Wubi также не будет устанавливать с компакт-диска. Вы сможете использовать помощник загрузки.
Единственный поддерживаемый способ установки внутри Windows в 12.04 будет запускать автономный wubi.exe. См. Здесь и здесь для получения дополнительной информации.