Удаление расширения файла при копировании

У меня вопрос, который очень прост, но я просто не могу обернуть вокруг себя. Что касается следующей командной строки:

for foo in *.dist; do cp $foo `basename $foo .dist`; done

Я знаю, что он принимает все файлы в текущем каталоге, которые имеют .dist в качестве расширения, копирует их и на том же шаге удаляет расширение .dist (я зацепил это из wiki-сообщения об установке OTRS под Ubuntu Server). Я просто хочу понять, ПОЧЕМУ он это делает.

Большое спасибо.