Обновите Ubuntu 16.04 до 18.04 с ISO

Нет.

Официальное обновление от LTS до LTS возможно, когда 1-я доработанная версия становится выпущенной (18.04.1). Текущая цель для выпуска 1-й доработанной версии 26-го июля.

Можно сделать sudo do-release-upgrade -d на полностью обновленных 16.04, если Вы хотите обновить из командной строки. Только сделайте это, когда Вы знаете, как восстановить Ваше резервное копирование.

Из-за изменений между 16,04 рабочими столами (единица) и 18,04 рабочими столами (гном 3), я переустановил бы так или иначе. Удостоверьтесь, что можно восстановить резервное копирование для персональных данных.