Это известная (ядро) ошибка:
http://thread.gmane.org/gmane.comp.emulators.kvm.devel/91786
http://thread.gmane.org/gmane.comp.emulators.kvm.devel/91786
Исправление выпущено для Ubuntu 12.10, но я знаю (из моего поиска в Google) не 12.04.
Также есть сообщения об этой ошибке, возникающей при распределении недостаточной памяти для вашего гостя. Попробуйте выделить 1024 Мб.
https://serverfault.com/questions/446015/windows-server-2008-instance-on-kvm-stuck-in-pause-mode
Вы должны использовать Firefox, потому что поддержка NPAPI в новых версиях Chrome (с интерфейсом Aura) была удалена. Дополнительная информация здесь.