Даже Microsoft ушла от FAT32 в эти дни. В машинах Windows используется NTFS, и я помню, как слышал о другой низкоуровневой файловой системе для небольших устройств, поступающих от MS. Люди используют FAT32, потому что они собираются подключить свой thumbdrive к своим Windows, их Mac, их Linux и их Blu-Ray плеер и хотят что-то, что все может читать. Если вы говорите о двойной загрузке, может быть некоторая причина иметь / home делать FAT32, так что обе ОС могут ее прочитать, я думаю, но если это не так, ext4.
Да, можно подключиться к Интернету. На самом деле это должно работать из коробки. Взгляните сюда на документацию.