Устройство «loop» в Linux - это абстракция, которая позволяет обрабатывать файл как блок-устройство. Это специально предназначено для использования, например, в вашем примере, где вы можете монтировать файл, содержащий образ компакт-диска, и взаимодействовать с файловой системой в нем, как если бы он был записан на компакт-диск и помещен в ваш диск.
найти дополнительную информацию о Википедии.