Это означает, что система не будет выполнять поиск DNS для mydomain, она будет автоматически перенаправлена на IP-адрес, указанный вами в файле hosts.
В большинстве систем запись по умолчанию в файле hosts:
127.0.0.1 localhost
127.0.0.1 всегда является адресом компьютера, на котором вы находитесь. Например, если вы запустите веб-сервер на своем компьютере, вы можете получить к нему доступ из веб-браузера через http://localhost:port вместо ввода всего IP-адреса http://127.0.0.1:port.
После многочисленных попыток решить проблему я прибегнул к установке приложения «Wicd Network Manager», доступного в Software Center.Works довольно аккуратно.