Вам не нужна функция bash (вы можете использовать ее, хотя дело вкуса), просто удалите $1 ./* из вашего примера и назовите его следующим образом:
alias svngrep='grep -R --exclude-dir ".svn"'
svngrep phrase .
или здесь пример, который я использовал в течение нескольких месяцев:
alias rg='rgrep --exclude-dir=.svn --exclude=*.pyc'
rg phrase .
Конечно, вы можете заменить . на любой каталог. Я бы сказал, что использование псевдонимов более интуитивно понятное, псевдоним - это псевдоним, функция может делать все.